現金流 IRR/NPV 試算器
輸入初始投資額與逐年淨現金流後，即可估算 IRR、NPV、投資回收期與投資回收倍數，並查看現金流明細表與 Excel 匯出，適合比較商業提案、設備汰換、內容專案等一般投資方案的報酬表現。
現金流 IRR/NPV 試算器
輸入初始投資額與逐年淨現金流後，即可快速試算 IRR、NPV、投資回收期與回收倍數。它不綁定房地產等特定場景，更適合拿來評估商業提案、設備汰換、內容專案或副業方案等一般投資決策。
如果最後一年還會收到殘值、轉讓款或其他一次性回收金額，請填在這裡。
本工具預設現金流按固定年度間隔發生，例如每年年底一次。如果實際收支日期不規則，結果可能會和 XIRR 模型不同。
請填寫第1年至最後一年的淨現金流。如果中途還要追加投入，可以把對應年份填成負數。
| 期間 | 淨現金流（元） |
|---|---|
| 正在準備輸入列。 | |
輸入初始投資額與各期現金流後，即可同時查看 IRR、NPV 與投資回收期。
各期現金流圖表
即使圖表未顯示，下方明細表也會保留相同數值。
結果解讀表
| 指標 | 數值 | 說明 |
|---|---|---|
| 試算後會顯示 IRR、NPV 與目標報酬率的對照說明。 | ||
現金流明細表
| 期間 | 現金流 | 累計現金流 | 折現係數 | 現值 | 說明 |
|---|---|---|---|---|---|
| 試算後，這裡會顯示各期現金流與折現後的現值。 | |||||
本工具以年度等間隔現金流為前提。如果你需要按精確日期計算，或需要稅後現金流分析，請搭配更完整的模型一起判斷。
什麼是現金流 IRR/NPV 試算器？
現金流 IRR/NPV 試算器是一款根據初始投資額與各期淨現金流，幫助你快速判斷投資案件收益性的工具。IRR 用來觀察案件本身的報酬率，NPV 則表示在你設定的折現率下，這個案件折現後還能留下多少價值。
它不要求你使用房地產或貸款等特定欄位，而是更適合專案立案、設備汰換、內容製作預算、加盟展店、軟體專案等較廣泛的投資分析情境。
適合在哪些情境使用？
只要方案包含持續流入與期末回收金額，這個模型就能提供第一輪判斷。它特別適合在正式建立複雜財務模型之前，先快速篩選案件是否值得繼續投入時間。
- 專案比較 – 比較新產品、行銷活動或新事業提案的預期報酬表現。
- 高前期投入評估 – 判斷設備採購、店面整修、SaaS 導入等高前期投入是否划算。
- 創作預算評估 – 估算內容製作、副業專案或課程開發能否回本。
- 一般投資案評估 – 在不受特定產業欄位限制的情況下看清現金流結構。
主要功能
頁面會同時提供摘要卡、圖表、現金流明細表與 Excel 匯出，方便你在同一處閱讀結論與依據。就算圖表沒載入，表格也會完整保留相同的分析資訊。
- IRR 試算 – 根據逐年現金流估算內部報酬率。
- NPV 計算 – 依你輸入的折現率，把各期現金流折算成現值後加總。
- 投資回收期分析 – 估算累計現金流何時由負轉正。
- 期末回收金額 – 可把殘值、退出款、轉讓款併入最後一期。
- 表格與匯出 – 保留各期現金流、折現係數、現值與說明，便於覆核。
如何使用？
先決定初始投資額與分析年限，再依序填入每年的淨現金流。如果最後一年還有額外回收金額，只要填在期末回收金額欄位裡，系統就會自動加到最後一期。
- 輸入初始投資額、折現率、目標報酬率與分析期間。
- 填寫第1年至最後一年的淨現金流；如果某年還要追加投入，可以填成負數。
- 如果最後一年會回收殘值、轉讓款或保證金，請填入期末回收金額。
- 點擊開始試算，查看 IRR、NPV、投資回收期、圖表與明細表。
- 如需帶走資料，可使用Excel按鈕匯出明細表。
計算邏輯與解讀重點
IRR 是讓 NPV 等於 0 的折現率，而 NPV 是把每一期現金流折現後加總得到的淨現值。通常來說，如果 IRR 高於你的目標報酬率，且 NPV 仍然大於 0，這個案件就更具吸引力。
但如果現金流正負號切換多次，IRR 可能不只一個，解讀時就不能只看單一數字。這時建議同時查看 NPV、累計現金流與各期明細表。此外，本工具按年度等間隔現金流試算，如果你的實際日期並不規律，改用 XIRR 類型模型通常會更適合。
常見問題
IRR 和 NPV 有什麼差別？
IRR 比較像案件本身的報酬率，而 NPV 是在你設定折現率之後，這個案件還能留下多少淨價值。實際判斷時，通常會把兩者一起看。
為什麼有時算不出 IRR？
如果初始投入後一直沒有正向現金流，或正負號變化方式不適合求解，IRR 可能就無法穩定定義。這種情況建議先看 NPV 與累計現金流。
期末回收金額應該填什麼？
像是退出時的轉讓款、設備殘值、押金返還等，只要是最後一期額外收回的錢，都可以填在這裡，系統會自動併入最後一期現金流。
折現率和目標報酬率該怎麼設定？
折現率通常反映資金成本或替代投資報酬，而目標報酬率則是你希望案件至少達到的門檻。兩者可以相同，但若想更保守篩選案件，目標報酬率往往會設得更高一些。
中途追加投資，現金流變成負數可以嗎？
可以。例如第3年需要更換設備或追加預算，就可以把那一年的現金流填成負數。如果正負號切換多次，最好同步參考 NPV 與明細表。
如果現金流日期不規則，還能用這個工具嗎？
可以先拿來做快速判斷，但它比較適合等間隔年度現金流。如果實際收支日期不規則，建議改用 XIRR 類型模型取得更精準的結果。
目前還沒有留言，歡迎留下第一則意見。